Yarımkeçirici sənayesi ətrafında qaranlıq müharibə bu ildən davam edir.Noyabrın sonunda Aİ ölkələri Aİ-nin yarımkeçirici istehsal gücünü artırmaq üçün 40 milyard avrodan çox vəsait ayırmağa razılaşdılar.Aİ-nin planı 2030-cu ilə qədər dünyanın çip istehsal payını indiki 10%-dən 20%-ə çatdırmaqdır.
Təsadüfi deyil ki, bir vaxtlar inteqral sxem yarımkeçiricilər sahəsində hökmranlıq edən Yaponiya da bir neçə gün əvvəl Toyota, Denso, Sony, Nippon Telegraph and Telephone Corporation (NTT), Japan Electric (NEC), Softbank, Armor Man, Mitsubishi UFJ Bank birgə bir çip prosesi şirkəti Rapidus qurdu, 2027-ci ildə 2 nanometrdən aşağı çiplərin kütləvi istehsalına nail olmağı planlaşdırır. İlk böyük inteqral sxem yarımkeçirici çip olaraq, ABŞ-da çip texnologiyasında yüksək nöqtə nəzarəti daha amansız, imzalanmışdır. Bu ilin avqust ayında "Chip və Elm Aktı"nı həyata keçirmək üçün, yüksək səviyyəli inteqral sxem yarımkeçirici çip sənayesi zəncirinin sifon effektinin qlobal formalaşmasında böyük bir subsidiya olacaq, hazırda Samsung, TSMC ABŞ-da fabriklər qurmağı seçdi. , əsasən 5 nanometrdən aşağı çip texnologiyasını hədəfləyir.
Çip qloballaşma rəqabətini yenidən başlatdı, Çin yalnız bir tamaşaçı ola bilməz.Reallıq ondan ibarətdir ki, bir tərəfdən, Çinin yarımkeçirici sənayesi rəqiblər tərəfindən əhəmiyyətli dərəcədə sıxışdırılır, eyni zamanda yarımkeçirici təchizat zəncirinə müstəqil nəzarətin vacibliyini daha da vurğulayır.Bir sıra güclü broker firmaları, yaxın bir neçə ildə yarımkeçiricilərin yerli əvəzlənməsinin inkişaf perspektivləri ilə bağlı qəti nikbin olduqlarını bildirərək, investorların avadanlıq, materiallar və qablaşdırma və lokalizasiya yolunda sınaq kimi əsas sahələrə diqqət yetirməsini təklif edirlər.
Upstream avadanlıq: lokalizasiya prosesi sürətlənir
Yerli yarımkeçirici sənayesinin sürətli inkişafında və milli siyasətin ikili sürücüsündə yerli yarımkeçirici avadanlıq istehsalçıları bir tərəfdən məhsul kateqoriyalarını genişləndirməyə davam edir və tədricən xarici istehsalçıların inhisarını qırırlar;digər tərəfdən, məhsulun performansını davamlı olaraq yaxşılaşdırın və tədricən yüksək səviyyəli bazara daxil olun.Yarımkeçirici avadanlıqların lokalizasiya prosesini sürətləndirməsinə baxmayaraq, yerli dəyişdirmə hələ ilkin mərhələdədir, sənaye dövrünü keçməsi gözlənilir.
Pacific Securities analitiki Liu Guoqing qeyd etdi ki, avadanlıq növünə görə, ayırma avadanlığı əsasən lokalizasiyaya nail olsa da, lakin CMP, PVD, aşındırma, istilik müalicəsi və digər aspektlərdə lokalizasiya dərəcəsi hələ də aşağıdır, fotolitoqrafiyada isə , bu mərhələdə örtük inkişaf avadanlıqları yalnız 0-dan 1-ə qədər bir irəliləyiş əldə etmək üçün. Buna görə də, bütövlükdə, lokalizasiya dərəcəsi hələ də təkmilləşdirilməsi üçün daha çox yer var, xüsusən də ABŞ-da "Chip və Elm Aktı" və daxili siyasət vasitəsilə səviyyəli yarımkeçirici sahəsinə sərmayəni artırmaq üçün "aşağı genişlənmə + yerli dəyişdirmə" mövzusunda yerli avadanlıq istehsalçılarının yuxarıya doğru sürətlənəcəyinə inanırıq.
Yerli yarımkeçirici avadanlıqların siyahısına daxil olan şirkətlərin əsasları baxımından, 2022-ci ilin ilk üç rübünün performansı yarımkeçirici avadanlıq sənayesi böyüməni sürətləndirməyə başladı, sənayenin ümumi gəliri illik 65% artdı;Bundan əlavə, sənayenin gəlirliliyi də yaxşılaşmağa davam edir.Yarımkeçirici avadanlıq sənayesinin ilk üç rübündə çıxılan xalis mənfəət marjası orta hesabla 19.0%, 2017-ci ilə qədər illik artım tendensiyası əhəmiyyətlidir;eyni zamanda, yerli yarımkeçirici avadanlıq siyahıya alınmış şirkətlər ümumiyyətlə yüksək artım sifariş edir.
Yarımkeçirici avadanlıqların idxalı əsas mövzudur.Everbright Securities şirkətinin analitiki Yang Shaohui investorlara yarımkeçirici avadanlıq istehsalçıları olan SMIC, Shengmei Shanghai, North Huachuang, Core Source Micro, Tuojing Technology, Huahai Qingke, Wanye Enterprise, Precision Measurement Electronics, Tianjunanchu Technology, Huaxing, Tianjunanchu Technology, Huaxing-ə diqqət yetirməyi tövsiyə edir. , Delonghi Lazer və Lightforce Texnologiyası.
Midstream materialları: qızıl inkişaf dövrünə daxil olmaq
Yarımkeçirici materiallar üçün, ABŞ çip qanun layihəsi Çinin qabaqcıl texnoloji sahələrində məhdudiyyətləri gücləndirsə də, lakin Çin yetkin proseslə əlaqəli yarımkeçirici materiallar sektorunda daha əhəmiyyətli irəliləyişlər əldə etsə də, yarımkeçirici materiallar şirkətlərinin davamlı məlumat əldə etdikdən sonra müsbət rəy döngəsi yaratması gözlənilir. mövcud yarımkeçirici materialların məhsul gücünün və yeni nəsil yarımkeçirici materialların məhsulunun inkişafının genişləndirilməsini təşviq etmək üçün davamlı kapital axınına əsaslanan sifarişlər.
Guangda Securities analitiki Zhao Naidi qeyd etdi ki, qloballaşma tendensiyasında ABŞ-da bu cür qanun layihələrinin və ya siyasətlərin tətbiqi qloballaşmanın inkişafına kömək etmir, əksinə əlaqəli sənayelərin parçalanmasının inkişafını sürətləndirir.Bəzi əsas sahələrdə Çin ilə qlobal qabaqcıl səviyyədəki boşluğu doldurmaq üçün biz də sürətləndirməliyik.
Hazırda yerli yarımkeçirici istehsalı materiallarının lokalizasiyası təxminən 10% təşkil edir, əsasən idxaldan asılıdır.Hazırda Çin də kart boyun sənayesinin lokallaşdırılmasını dəstəkləmək üçün böyük səylər göstərir və yarımkeçirici material istehsalçılarımız lokalizasiyanın dəyişdirilməsinin tərəqqisini sürətləndirmişlər.İnteqral sxemlər sahəsində, yerli əvəzetmənin sürətləndirilməsi, sənaye texnologiyasının təkmilləşdirilməsi və milli sənaye siyasətinə dəstək və digər çoxsaylı yaxşı dəstək, yerli yarımkeçirici material şirkətlərinin qızıl bir inkişaf dövrünə başlaması gözlənilir, yüksək keyfiyyətli müəssisələrin sənaye zənciri faydalanmaqda liderlik edəcəyi gözlənilir.
Yeni tikilmiş vafli fablar yerli yarımkeçirici materialların payını artırmaq üçün əsas döyüş meydanı olacaq.Hu An qiymətli kağızlar üzrə analitik Hu Yang, qızıl pəncərə dövrünün 2-3 il davam edəcəyini mühakimə edərək, hazırkı yeni böyük fab istehsal vaxtının 2022-2024-cü illərdə başladığına diqqət çəkdi, bu müddət ərzində müəssisələr üçün yarımkeçirici materialları yerli olaraq əvəz etmək üçün ən yaxşı vaxtdır. .İnvestorların diqqətini Jingrui Electric Material, Powerful New Material, Nanda Optoelektronika, Jacques Technology, Jianghua Micro, Juhua, Haohua Technology, Huatech Gas, Shanghai Xinyang və s.
Aşağı axın qablaşdırma və sınaq: bazar payı artmaqda davam edir
IC qablaşdırma və sınaq sənaye zəncirinin aşağı hissəsində yerləşir, onu iki seqmentə bölmək olar: qablaşdırma və sınaq.IC sənayesində ixtisaslaşma və əmək bölgüsünün inkişaf tendensiyası altında ənənəvi IDM istehsalçılarından daha çox IC qablaşdırma və sınaq sifarişləri axacaq ki, bu da aşağı axın qablaşdırma və sınaq müəssisələri üçün əlverişlidir.
Bəzi sənaye mənbələri qeyd edir ki, son illərdə yerli istehsalçılar birləşmə və satınalmalar yolu ilə sürətlə qabaqcıl qablaşdırma texnologiyalarını toplayırlar və texnologiya platforması əsasən xarici istehsalçılarla sinxronlaşdırılıb və Çin qabaqcıl qablaşdırmasının dünyada payı getdikcə artır.Qabaqcıl qablaşdırmanı fəal şəkildə dəstəkləyən daxili siyasət fonunda gələcəkdə yerli qabaqcıl qablaşdırmanın inkişaf tempinin daha da sürətlənəcəyi gözlənilir.Eyni zamanda, Çin və ABŞ arasında ticarət sürtünməsi fonunda daxili əvəzetmə tələbi güclüdür, yerli qablaşdırma liderlərinin payı artacaq və yerli qablaşdırma istehsalçılarının hələ də böyük mənfəət marjası var.
Yarımkeçirici sənaye transferinin təşviqi, insan resursları xərcləri üstünlüyü və vergi üstünlükləri ilə qlobal IC qablaşdırma qabiliyyəti tədricən Asiya Sakit Okean bölgəsinə keçir və sənaye sabit artımı qoruyur.Müvafiq qurumların məlumatlarına görə, Çinin IC qablaşdırma bazarının mürəkkəb artım tempi 10 ildən artıqdır ki, qlobal səviyyədən xeyli yüksək olmuşdur;epidemiyadan təsirlənən qlobal yarımkeçiricilərin bir çox tədarük zəncirləri epidemiya zamanı sıx olmağa və ya kəsilməyə davam edir və epidemiya zamanı tədarük sıx və ya kəsilməyə davam edir, bu da aşağı axının yeni enerji vasitələrinin, AioT və AR/VR-nin güclü tələbi ilə üst-üstə düşür. və s., bir çox yarımkeçirici tökmə zavodları yüksək istehsal gücünə malikdir.Epidemiya kontekstində güclü tutum istifadəsi və davamlı yüksək tələbat gözləntilərinə əsaslanaraq, qlobal yarımkeçirici istehsalçılarının kapital xərclərinin güclü qalacağı və aşağı axın qablaşdırma istehsalçılarının tam fayda əldə edəcəyi gözlənilir.
Dongguan Securities analitiki Liu Menglin qeyd etdi ki, Çin qablaşdırma və sınaqda güclü daxili rəqabət qabiliyyətinə malikdir və uzun müddətli yüksək bum fonunda sənayeyə qabaqcıl qablaşdırmanın davamlı inkişafının gətirdiyi gəlirliliyin yaxşılaşmasına nikbindir.Changdian Technology, Huatian Technology, Tongfu Microelectronics, Jingfang Technology və digər əlaqəli müəssisələrə diqqət yetirmək tövsiyə olunur.
www.DeepL.com/Translator ilə tərcümə olunub (pulsuz versiya)
Göndərmə vaxtı: 17 dekabr 2022-ci il